L'argent réel qui entre et sort du business chaque période. Différent du bénéfice comptable : vous pouvez avoir des bénéfices et manquer de liquidités.
↳ Analogía
Une entreprise peut être rentable sur le papier mais faire faillite sans liquidités pour payer les salaires.
Ejemplo numérico
Flux positif et croissant : le business s'autofinance. Flux négatif sur années intermédiaires : il faut des réserves ou un financement. Toujours négatif : repensez le modèle.
Année 0 : −100 000 € (CAPEX). Années 1 à 5 : +25 000, +30 000, +35 000, +40 000, +45 000 €. Cette série alimente directement la VAN et le TRI.